В 1867 году Кузнецов Матвей Сидорович (поставщик двора Его Императорского Величества) основывает фаянсовую фабрику в селе Байрак.
В 1886 году Кузнецов переносит фаянсовую фабрику из села Байрак в село Буды. Вызвано данное событие было тем, что в 1870 году через село была проложена железнодорожная ветка Мерефа — Люботин. В селе был построен железнодорожный вокзал. Первыми цехами для производства послужили купленные Кузнецовым помещения бывшей винокурни помещика Т. Г. Котляра.
В 1887 году начала работу «Ново-Харьковская фабрика М. С. Кузнецова в селе Буды». Будянский завод был четвёртым заводом, вошедшим в «Товарищество производства фарфоровых и фаянсовых изделий М. С. Кузнецова». «Товарищество» начало действовать с 1889 года, а к началу XX века в него входили уже 8 крупнейших заводов России.
С 1892 года на заводе начали изготавливать изделия из фаянса. До этого, в первые годы работы завода, вырабатывался полуфаянс.
1894 год освоено производство изделий из фарфора.
На 1895 год, изготовлялось более 1000 образцов всевозможных предметов на сумму до 500000 руб. в год. Фабрика имела 9 горнов, из них 3 для обжига фарфора и 6 для обжига фаянса. Рабочих было 2141 человек.
В конце XIX века объём производства достиг 6,5 млн фаянсовых изделий в год, а в 70-х годах XX века завод изготавливал около 80 млн фаянсовый изделий в год.
Во время революции 1905 года на Будянском заводе (как и на многих предприятиях Российской империи) происходили забастовки. 11 октября 1905 года 2,5 тыс. рабочих забастовали, требуя повышения заработной платы.
После революции 1917 года завод был национализирован.
Многие рабочие завода сражались в составе Люботинского красногвардейского отряда. Принимали участие в боях против австро-германских оккупантов под Змиевом и Лисичанском, участвовали в разгроме деникинцев и врангелевцев.
В 1922 году вошёл в состав Всеукраинского треста «Укрфарфорфаянсстекло».
В середине 20-х годов получил название «Серп и молот».
Во время Великой Отечественной (1941—1945 года) войны завод был разрушен. Восстановлен полностью к 1953 году.
В 2000 году завод, несмотря на финансовые трудности, продолжал выпускать продукцию. Выпускалось 20 миллионов единиц продукции в год.
2 ноября 2006 года Хозяйственный суд Харьковской области признал банкротом производителя керамических изделий ЗАО «Будянский фаянс».
Завод, проработавший почти 120 лет, в 2006 году прекратил выпуск продукции.
С самого начала существования предприятия продукция отличалась высоким качеством и художественным исполнением.
На начальном периоде на заводе только копировали зарубежные образцы — в формах и декоре. Впоследствии, когда в связи с тем, что рынок сбыта затронул сельское население и мещан, появилась посуда в народном стиле: миски-трактирки, кружки, кувшины, хозяйственные банки, украшенные цветами и букетами, очень близкими к народным настенным росписям и рисункам на сундуках. Кузнецов, впервые в русском фарфоре, использовал рисунок, нанесённый штампом при помощи трафарета, сочетавшийся с ручной допиской. Очень скоро «Будянский фаянс» стал самым большим и самобытным предприятием по выпуску столового фаянса на украинских землях.
Кузнецов, будучи сторонником развития, постоянно совершенствовал технологию производства. В 1910 году французская фирма «Фор» выпустила автоматы для формовки чашек с толстыми стенками, почти сразу же данные автоматы появились в Будах. В 80-е годы в Западной Европе стало модным украшать фарфор переводными рисунками способом декалькомании — многоцветной печати, полностью имитирующей ручную роспись. Эта технология была моментально освоена и в Будах.
Незадолго до закрытия на предприятии применялись такие технологии как: глубокая печать, шелкография, ангоб, деколь, живопись.
Будянские керамисты создали неповторимый стиль — будянский фаянс. В разные времена на заводе работали 18 художников — членов Национального Союза художников Украины.
Клейма:
Послевоенная тарелка:
